小鹏汽车闯关纽交所IPO已进入倒计时

导读 11-13美元 ADS的单股定价区间、最高募12 71亿美元、5亿美元的意向认购额、特斯拉现有股东现身……在小鹏汽车(XPEV)8月21日更新的F-1招股书

11-13美元/ADS的单股定价区间、最高募12.71亿美元、5亿美元的意向认购额、特斯拉现有股东现身……在小鹏汽车(XPEV)8月21日更新的F-1招股书中,资本追捧的信号愈发强烈。

据老虎证券数据显示,在打新开通的短短1小时,小鹏汽车的用户认购金额已破1亿美元。打新热潮背后,折射出资本市场对优质中概股的追捧。

按招股书信息推算,小鹏汽车此次IPO募资金额约为10.75亿-12.71亿美元,公司估值约在79亿-93亿美元。

对小鹏汽车董事长何小鹏而言,上市意味着其距操盘一家千亿量级的公司更近一步。

而此次IPO,给小鹏汽车带来的,除了资金、底气外,还有通往未来造车争夺战的入场券。鼓起来的钱袋子,亦让这家侧重于自研技术的科技制造企业,未来发展看头十足。

据小鹏汽车向美国证券交易委员会(SEC)提交的更新版招股书显示,其IPO发行价区间为每股美国存托股票(ADS)11-13美元,预计发行8500万股ADS,每ADS代表2股普通股。此外,小鹏汽车IPO承销商有1275万股ADS的超额认购权。

从发行价来看,小鹏汽车定下了较此前已上市的新势力同行更高的指导区间。据公开报道,蔚来汽车首次公开募股IPO价格区间为每股6.25-8.25美元,而理想汽车此前的IPO定价指导区间为每股8-10美元。

从两位“前辈”上市首日表现来看,遭遇天壤之别。2018年9月上市的蔚来汽车,6.26美元的发行价几乎是此前IPO价格区间的最低价。而上个月IPO的理想汽车,11.5美元的发行价大大高出其此前10美元的指导价上限。

有业界人士对时代财经表示,小鹏汽车拥有如蔚来汽车在华尔街的高知名度,亦有着超理想汽车的时机优势,夺得新势力IPO发行价单股最高毋庸置疑。

目前美股市场对小鹏汽车的评价很高,这从美媒对新势力三强的称呼可见一斑。据悉,在美媒报道中,蔚来为中国最受欢迎的电动汽车,理想为蔚来的竞争者,而小鹏汽车,则直接被冠以“中国特斯拉”的称号。

而从时机来看,小鹏占据天时。目前,在特斯拉市值狂飙带动下,美股市场对电动汽车投资异常狂热,这从“去年最惨”的蔚来汽车可见一斑,其自今年2月起股价持续走高,甚至达到16.44美元/股高点,与上市之初相比暴涨超100%。

事实上,尽管近期中美摩擦不断,但今年以来赴美IPO的中国企业却远超去年同期水平。对此,中国人民大学财政金融学院教授、盘古智库学术委员郑志刚对时代财经表示,在这样一个时期,很多中国企业没有退缩,而是明知山有虎、偏向虎山行,依然向美股挺进,这恰恰反映了公司的理性选择。

值得一提的是,理想汽车先于小鹏上市亦为后者铺平了道路。理想挂牌上市首日,收涨43.13%,报价16.46美元,总市值高达139.17亿美元,直逼蔚来。

与此同时,从估值成长性来看,小鹏汽车此前多次领先理想汽车。小鹏汽车在2019年11月的C轮融资中,估值便已达到40亿美元,而理想汽车今年6月估值才达到这一水平。从理想汽车上市后市值随即冲上百亿美元趋势来看,小鹏汽车估值空间可期。

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